Explicat: Iată ce trebuie să luați în considerare înainte de a investi direct în titluri guvernamentale

O participare mai mare va sprijini planul de împrumuturi în extindere al guvernului, estimat la aproximativ 12 milioane de lei anual.

Instrumentele de datorie, emise de guvern, sunt considerate cea mai sigură formă de investiție. (Fotografie de fișier)

La începutul acestei săptămâni, Reserve Bank of India a dezvăluit o schemă care permite investitorilor de retail să participe direct la piața titlurilor de stat. Aceștia pot deschide și menține un „Cont de vânzare cu amănuntul Direct Gilt” (Cont RDG) cu RBI printr-un portal, care va oferi, de asemenea, acces la emiterea primară de G-Secs și la piața secundară. În februarie, RBI a propus accesul cu amănuntul la acest segment fără riscuri cu venit fix.

O participare mai mare va sprijini planul de împrumuturi în extindere al guvernului, estimat la aproximativ 12 milioane de lei anual. De asemenea, poate pune în competiție depozitele la fix bancare și economiile oficiilor poștale.

Ce sunt G-Secs?

Acestea sunt instrumente de datorie, emise de guvern. Sunt considerate cea mai sigură formă de investiție; guvernul nu va fi implicit, deoarece are opțiunea de a strânge fonduri prin impozite și alte mijloace dacă se confruntă cu provocări în rambursare. Investitorilor de retail li sa permis să cumpere și să vândă bonuri de trezorerie, obligațiuni guvernamentale, obligațiuni suverane de aur, precum și împrumuturi de stat pentru dezvoltare.

În prezent, investitorilor de retail li se permite să depună oferte necompetitive în cadrul licitațiilor de obligațiuni guvernamentale. Aceștia ar putea accesa NDS-OM (Negotiated Dealing System-Order Matching) prin intermediul burselor de valori, care ar agrega cererea de gilts și ar plasa-o către RBI în NDS-OM.

Acum, un investitor de retail poate deschide un cont gilt la RBI și poate face o ofertă directă pentru NDS-OM, precum și tranzacționarea pe piața secundară. Până acum, doar jucătorii instituționali precum băncile, dealerii primari, companiile de asigurări, fondurile mutuale, investitorii străini de portofoliu și persoanele cu valoare netă înaltă au avut acces direct la această platformă. Gilts sunt tranzacționate în mod normal pe NDS-OM în loturi de 5 milioane Rs fiecare, dar investitorilor de retail li s-a permis să tranzacționeze cu o investiție minimă de 10.000 Rs.

merită Mike Rowe

Cum va funcționa schema RBI?

Pentru a se înregistra online, investitorii trebuie să aibă un cont bancar de economii în rupii în India, PAN și un document valid pentru KYC. Investitorii de retail nerezidenți sunt eligibili să investească în titluri de stat în conformitate cu Legea privind managementul valutar, 1999. Un cont RDG poate fi deschis individual sau în comun.

Investitorii completează un formular online. Odată ce Contul lor RDG este deschis, detaliile pentru accesarea portalului vor fi transmise prin SMS/e-mail. Nu se va percepe nicio taxă pentru deschiderea/menținerea contului sau pentru plasarea ofertelor.

Pentru participarea pe piața primară, este permisă o singură ofertă pentru fiecare titlu. Plata se poate face prin net-banking/UPI. Dacă se utilizează UPI, fondurile din contul bancar conectat pot fi blocate în momentul depunerii ofertelor; suma va fi debitata la alocare in licitatie. O facilitate similară prin intermediul băncilor va fi pusă la dispoziție în timp util.

Tom hardy net value

Valorile mobiliare alocate vor fi emise prin credit în contul RDG al investitorului în ziua decontării. Rambursările, dacă există, vor fi creditate în contul bancar al investitorului.

Pentru tranzacțiile pe piața secundară, investitorii înregistrați pot accesa un link de tranzacție pe portal pentru a cumpăra sau vinde gilts. Valorile mobiliare cumpărate vor fi creditate în Contul RDG în ziua decontării. RBI va anunța data începerii schemei.

Cum pot beneficia investitorii?

G-Secs adaugă la varietatea de opțiuni de investiții în datorii. Pe lângă veniturile din dobânzi, investitorii pot realiza și câștiguri de capital prin tranzacționarea cu gilts, în funcție de traiectoria ratelor dobânzilor. Dacă o persoană deține o obligațiune cu un randament de 6%, o creștere a randamentelor obligațiunilor va scădea prețul obligațiunii. Deci, dacă dorește să tranzacționeze obligațiunile înainte de scadență, creșterea randamentului are ca rezultat pierderea de capital. Pe de altă parte, o scădere a randamentului sub 6% ar beneficia investitorul, deoarece prețul obligațiunilor va crește.

Investitorii se confruntă, de asemenea, cu un risc scăzut de reinvestire în cazul în care economisesc pentru pensie. În timp ce depozitele fixe sunt disponibile pentru o durată maximă de 10 ani și, prin urmare, expun investitorul la riscul de reinvestire, un investitor G-Sec se poate bloca la randamentul curent timp de 20-30 de ani.

Care sunt riscurile investiției directe?

Deoarece G-Secs sunt extrem de volatile, experții în investiții spun că investitorii care înțeleg cu adevărat aceste instrumente sau sunt dispuși să păstreze până la scadență ar trebui să se uite la ele. Mulți susțin că, deși acestea sunt clase de active sigure, este mai bine să investiți prin scheme de fonduri mutuale care investesc în G-Secs. Pentru investitorii care sunt dispuși să păstreze până la scadență și nu sunt deranjați de volatilitate, unul dintre avantajele de a merge direct este că vor economisi din raportul de cheltuieli perceput de fondurile mutuale.

înălțimea brandon barash

G-Sec atrage impozit atât pe veniturile din dobânzi, cât și pe câștigurile de capital dacă titlurile sunt tranzacționate pe piață înainte de scadență. Venitul din dobânzi atrage impozit la rata de impozitare marginală, iar câștigurile de capital la 10%. G-Secs nu atrag impozit pe câștigul de capital dacă documentele sunt păstrate până la scadență.

Buletin informativ| Faceți clic pentru a primi cele mai bune explicații ale zilei în căsuța dvs. de e-mail

De ce ar trebui să țineți cont dacă investiți direct în G-Secs?

Randamentele G-Sec se mișcă din cauza diferiților factori, iar investitorii vor trebui să țină cont atât de evoluțiile interne, cât și de cele globale. Pe piață, oamenii spun că investitorii cu venit fix se scufundă și navighează în direcția ratelor dobânzilor. Investitorii suferă pierderi de capital într-un regim de creștere a ratei dobânzii și obțin câștiguri de capital într-un mediu cu rate în scădere. Acest risc este eliminat atunci când gilturile sunt deținute până la maturitate.

Inflația și ratele dobânzilor, la rândul lor, sunt afectate de diverși alți factori, cum ar fi creșterea economică, ratingul suveran, masa monetară, împrumutul guvernamental, lichiditatea globală și evoluțiile geopolitice. Deci investitorii trebuie să fie atenți la toate acestea.

Imparte Cu Prietenii Tai: