Explicat: Cum a intrat în criză Yes Bank

Cum a trecut Yes Bank de la una dintre cele mai înflăcărate bănci la cele mai stresate? În ce sectoare se acorda împrumuturi? De ce deciziile RBI au declanșat îngrijorare în rândul deponenților și deținătorilor de obligațiuni?

Mulțimea din afara Yes Bank din Ahmedabad. (Fotografie expresă/Javed Raja)

Pe 5 martie, Reserve Bank of India a anunțat că este înlocuind Consiliul de Administrație Yes Bank pentru o perioadă de 30 de zile din cauza deteriorării grave a poziției financiare a Băncii. Dar ceea ce a creat panică în rândul publicului larg, și în special al deținătorilor de depozite în Yes Bank, a fost RBI decizia de a limita retragerile la 50.000 Rs. RBI a spus că nu are altă alternativă decât să pună Banca sub moratoriu în absența unui plan de revigorare credibil și în interesul public și al deponenților băncii...

Între 2004, când a fost lansată, și 2015, Yes Bank a fost una dintre cele mai înflăcărate bănci. În 2015, UBS, o companie globală de servicii financiare, a ridicat primul semnal roșu cu privire la calitatea activelor sale. Raportul UBS a afirmat că Yes Bank a împrumutat mai mult decât valoarea sa netă companiilor care probabil nu vor plăti înapoi. Cu toate acestea, Yes Bank a continuat să acorde împrumuturi mai multor firme mari și a devenit al cincilea cel mai mare creditor din sectorul privat (a se vedea Graficul 1).

Da Banca a fost supraexpusă la aceste active toxice. A fost doar o chestiune de timp ca activele neperformante (NPA) au început să crească în Yes Bank.

Însă, tipul de firme și sectoare cărora Yes Bank le împrumuta a dus la declanșarea crizei. Potrivit unei estimări, până la 25% din toate împrumuturile Yes Bank au fost acordate companiilor financiare nebancare, firmelor imobiliare și sectorului construcțiilor. Acestea au fost cele trei sectoare ale economiei indiene care s-au luptat cel mai mult în ultimii ani. După cum arată graficele 2 și 3, Yes Bank a fost supraexpusă la aceste active toxice. A fost doar o chestiune de timp ca activele neperformante (NPA) au început să crească în Yes Bank.

bea arthur în valoare de 2012

Express Explained este acum pe Telegram. Clic aici pentru a vă alătura canalului nostru (@ieexplained) și fii la curent cu cele mai recente

Totuși, așa cum arată Graficul 4, NPA-urile Yes Bank nu au fost la fel de alarmant de mari ca unele dintre celelalte bănci din țară. Dar ceea ce a făcut-o mai susceptibilă la faliment a fost incapacitatea sa de a-și recunoaște cu onestitate NPA-urile - în trei ocazii diferite, ultima fiind în noiembrie 2019, RBI a retras-o pentru subraportarea NPA-urilor - și de a oferi în mod adecvat astfel de credite neperformante. Graficul 5 arată modul în care Yes Bank s-a descurcat slab în ceea ce privește rata de acoperire a provizioanelor, care prezintă în esență capacitatea unei bănci de a face față NPA-urilor.

În timp ce debitorii nu își plătesc înapoi a fost problema centrală, ceea ce a agravat și mai mult problemele financiare ale Yes Bank a fost reacția deponenților săi. Pe măsură ce Yes Bank s-a clătinat cu privire la NPA, prețul acțiunilor sale a scăzut și încrederea publicului în ea a scăzut. Acest lucru s-a reflectat nu numai în deponenții care se feresc să deschidă conturi noi, ci și în retragerile masive ale deponenților existenți, care au scos peste 18.000 de milioane de rupie între aprilie și septembrie anul trecut. Se estimează că între octombrie și februarie ar fi putut avea până la 20% mai multe retrageri.

Deci, în esență, Yes Bank a pierdut capitalul (bani) atât de la deponenți, cât și de la debitori.

Va afecta căderea Yes Bank și alte bănci din sectorul privat?

Sistemul bancar funcționează pe încredere. Episodul Yes Bank i-ar putea îndepărta probabil pe deponenți de băncile din sectorul privat. O analiză a AnandRathi Equities încearcă să evalueze impactul de contagiune asupra altor bănci private.

Se precizează: Odată cu aceste evoluții, ne așteptăm ca creșterea depozitelor pentru anumite bănci private să încetinească, ceea ce duce la o creștere mai scăzută a creditului. Tabelul de mai sus prezintă scorurile calculate bazate pe risc ale a 11 bănci private.

Citiți | Da, fondatorul Bancii, Rana Kapoor, a trimis în custodia ED, fiica a încetat să ia zborul în Marea Britanie

Care este soluția RBI la revigorarea Yes Bank; de ce a declanșat o controversă?

Pe 6 martie, RBI a lansat proiectul său de plan de revigorare pentru Yes Bank. În consecință, State Bank of India ar putea prelua 49% din pachetul de acțiuni și ar putea păstra cel puțin 26% în următorii trei ani.

Deși această problemă este încă de rezolvat, o altă decizie a RBI a creat consternare în rândul investitorilor Yes Bank.

cati ani are karen dotrice

Rana Kapoor a fost arestată preventiv până pe 11 martie. (Fotografie expresă/Nirmal Harindran)

RBI a declarat că așa-numitul capital de nivel 1 suplimentar (sau AT1) care a fost strâns de Yes Bank va fi anulat complet. Cu alte cuvinte, cei care au împrumutat bani către Yes Bank în categoria de obligațiuni AT1 și-ar pierde toți banii.

Citește și | Pe măsură ce criza se profila peste Yes Bank, în șase luni, deponenții au scos 18.000 de milioane de lei

În această categorie se încadrează până la 10.800 de milioane de lei, iar multe fonduri mutuale populare, cum ar fi Franklin Templeton, UTI Mutual Fund, SBI Pension Fund Trust, etc., sunt de pierdere. Indirect, și mulți investitori obișnuiți vor pierde din investițiile lor.

ellie goulding age

Da Criza bancară: Ce este capitalul AT1?

Într-o bancă, există diferite niveluri (ierarhii) de capital (bani). Nivelul superior sau T1 are capitalul propriu - adică banii investiți de proprietari și acționari. Este cea mai riscantă categorie de capital. Apoi există diferite tipuri de obligațiuni (cum ar fi AT1 și AT2), pe care o bancă le flota pentru a strânge bani de pe piață. Ultimul este deponentul - cel care își parchează banii în contul de economii al băncii.

Banii deponentului sunt cel mai sigur tip de capital. Când ceva nu merge bine, deponentul este rambursat primul, iar proprietarul capitalului este ultimul. Când mersul este bun, deponentul câștigă cea mai mică recompensă (rata de rentabilitate), în timp ce proprietarii de capitaluri proprii câștigă cele mai multe profituri.

Ceea ce a creat o problemă este că RBI a spus că capitalul strâns prin obligațiuni AT1, care se află în același nivel de capital cu capitalul propriu (adică, nivelul 1), va fi anulat chiar dacă capitalul propriu nu va fi.

Citiți | Da Credite neperformante bancare: 44 de companii din 10 grupuri mari reprezintă 34.000 de crore Rs

Rana Kapoor a fost arestată vineri seara sub acuzația de spălare de bani. (Fotografie expresă/Nirmal Harindran)

Proprietarii de obligațiuni, adică fondurile mutuale care au împrumutat banii către Yes Bank, susțin că sunt anulați în mod nedrept. Aceștia susțin că capitalul propriu ar trebui anulat înainte de AT1. Dar RBI le-a aruncat regulamentul. După toate probabilitățile, această problemă va fi soluționată doar în instanță.

Imparte Cu Prietenii Tai: