Explicație: Unde să investiți pe fondul divergenței indicilor pieței

În luna august, s-a înregistrat o divergență clară în performanță între diferiți indici. În timp ce indicele de referință Sensex a crescut cu 5,8% în august pentru a se tranzacționa la peste 55.500, indicele cu capitalizare medie a crescut cu doar 0,1%, iar indicele cu capitalizare mică a scăzut cu 2%.

Numerele absolute mari, cum ar fi Sensex, care scala 50.000 și 60.000, au atras noii investitori. (Fișier foto)

Sensex și Nifty se tranzacționează la maxime istorice și există încă entuziasm în rândul investitorilor de retail cu privire la participarea pe piețele de acțiuni. Dar drumul gratuit s-ar putea să se termine și tot ceea ce se investește s-ar putea să nu crească. De fapt, luna august a înregistrat o divergență clară în performanță între diferiți indici. În timp ce indicele de referință Sensex a crescut cu 5,8% în august pentru a se tranzacționa la peste 55.500, indicele cu capitalizare medie a crescut cu doar 0,1%, iar indicele cu capitalizare mică a scăzut cu 2%. Investitorii care trec de la companii cu capitalizare medie și mică la companii blue chip pe fondul unor evaluări ridicate este un indiciu al prudenței pe piață și este un semnal pentru investitorii de retail să urmeze o strategie adecvată. În timp ce investitorii își cântăresc opțiunile între așteptarea unei corecții și ratarea unui posibil raliu, experții spun că ar face bine să urmeze o strategie de plan de transfer sistematic în loc de o investiție forfetară și să opteze pentru fonduri sau fonduri cu capitalizare mare. în categoria diversificată sau hibridă.

Ce ar trebui să ia în considerare un investitor?

Atât administratorii de fonduri, cât și consilierii de investiții văd situația actuală a pieței ca fiind una dificilă: deși există îngrijorări cu privire la evaluare, există și posibilitatea unei creșteri suplimentare a piețelor ca urmare a lichidității ridicate în curs și a speranțelor unei creșteri a activității economice. . Deci, deși evaluările ar putea să nu pară foarte atractive, nu există nici un motiv major previzibil pentru o corecție. În plus, și câștigurile corporative au fost favorabile. În timp ce există riscuri sub forma Rezervei Federale din SUA care anunță o reducere a programului său de stimulare monetară, împreună cu probabilitatea unui al treilea val al pandemiei, experții de pe piață spun că cei mai mulți dintre aceștia sunt factori cunoscuți și în mare parte luați în considerare în preț. .

mansa musa i of mali net worth

Fed-ul SUA urmează să se întâlnească pentru retragerea sa anuală a politicii din august la sfârșitul acestei luni. Prin stimulul său, în prezent cumpără obligațiuni în valoare de 120 de miliarde de dolari în fiecare lună.

Deci, în timp ce investitorii pot continua cu investițiile lor existente, ar fi înțelept să nu investească în sumă forfetară și pot opta în schimb pentru aranjamente precum un plan de transfer sistematic (STP).

Buletin informativ| Faceți clic pentru a primi cele mai bune explicații ale zilei în căsuța dvs. de e-mail

Unde ar trebui să investești?

În timp ce creșterea pieței este determinată mai mult de lichiditate și devine din ce în ce mai scumpă cu fiecare creștere, un sughiț neașteptat poate duce la o corecție și poate afecta mai întâi companiile din segmentul cu capitalizare medie și mică.

Experții spun că în această zonă incomodă din punct de vedere al evaluării și fricii de a pierde dintr-un raliu, este timpul să intri în fonduri sau companii cu capitalizare mare. Deși oferă o protecție mai bună în perioadele de corecție, investitorii se pot uita și la companiile care au afaceri semnificative concentrate în afara Indiei.

În acest moment, trebuie să evitați majusculele mici și chiar majusculele medii. Investitorii ar trebui să opteze fie pentru fonduri cu capitalizare mare, flexi-caps sau hibride, iar cel mai bun mod de a face este prin STP-uri în loc să investească sume forfetare, a spus Surya Bhatia, fondator, AM Unicorm Professional.

Cum funcționează un STP?

Un STP permite unui investitor să dea acordul unui fond mutual pentru a transfera periodic o anumită sumă de la o schemă la alta la intervale fixe. Această facilitate permite distribuirea fondurilor într-o manieră eșalonată și ajută investitorul să profite de o corecție pe piață.

De exemplu: dacă un investitor dorește să investească 10 lakh Rs în acțiuni, în loc să investească totul împreună dintr-o singură dată, el/ea poate investi o sumă forfetară de 10 lakh Rs într-un fond mutual de datorii și ulterior să înființeze un STP de o anumită sumă într-un fond de acțiuni.

Investitorul trebuie să aleagă un fond din care ar trebui să aibă loc transferul și un fond către care are loc. Transferurile pot fi efectuate săptămânal, lunar sau trimestrial, în funcție de STP-ul ales și de opțiunile disponibile cu societatea de administrare a activelor.

Într-o situație volatilă, în timp ce un STP oferă protecție părții din investiție care rămâne parcată într-un fond de datorii, îi ajută și pe investitori să evalueze costul investiției.

andrew bachelor net value

Un investitor conservator poate opta pentru un STP de 12-24 de luni în care fondul poate fi deturnat de la fonduri de datorii către fonduri de acțiuni - fonduri cu capitalizare mare, flexi-cap sau fonduri hibride. Se poate face un STP săptămânal în care 1 lakh Rs poate fi plasat într-un fond de datorii și poate fi investit în scheme de capitaluri proprii în peste 50 de rate săptămânale. Oferă o medie bună a rupiei, a spus Bhatia.

Care sunt diferitele tipuri de STP?

În afară de STP-uri simple, casele de fonduri mutuale oferă variante inovatoare, cum ar fi Flex STP, STP bazat pe formulă și STP booster. În cadrul Flex STP, un investitor poate parca bani într-un fond de datorii care este apoi transferat într-un fond de acțiuni pe baza benzii P/E (Preț la câștiguri) a indicelui Nifty 50. În cazul STP pe bază de formulă, după cum sugerează și numele, suma STP este decisă pe baza unei formule. Există mai multe case de fond care oferă oricare dintre aceste variante de STP.

Booster STP este o opțiune mai nouă, introdusă recent de Fondul Mutual Prudențial ICICI. Acest lucru permite unui investitor să investească sume variabile în fonduri de acțiuni pe baza evaluării pe piață. În timp ce investitorul trebuie să furnizeze o sumă de bază a ratei (suma care urmează să fie transferată) și frecvența transferului – care poate fi săptămânal, lunar sau trimestrial – booster STP oferă casei fondului flexibilitatea de a varia suma ratei de la 0,1× la 5× suma de bază și aceasta se bazează pe indicele de evaluare a capitalului propriu al casei de fond. Aceasta înseamnă că atunci când evaluările de piață sunt foarte scumpe, valoarea ratei STP ar scădea la 0,1×, iar atunci când evaluările sunt atractive, pot ajunge până la 5×. Deci, pe o rată de bază de 10.000 Rs, suma investiției poate varia între 1.000 Rs și 50.000 Rs.

Deci, în comparație cu un STP tradițional, într-un STP de rapel, valoarea ratei și periodicitatea transferului sunt variabile și sunt decise de casa de fond în funcție de oportunitatea de investiție pe care o vede.

Imparte Cu Prietenii Tai: