Moratoriu asupra băncii Lakshmi Vilas: Ce înseamnă pentru deponenți, sectorul financiar?
RBI a impus un moratoriu băncii Lakshmi Vilas și a elaborat o schemă pentru fuziune. Ce înseamnă acest lucru pentru deponenți și pentru sectorul financiar, care a fost martorul unei serii de eșecuri în ultimii ani?
După eșecurile IL&FS, Punjab & Maharashtra Cooperative Bank și DHFL și salvarea Yes Bank, Reserve Bank of India a decis să impună o Moratoriu de 30 de zile asupra băncii Lakshmi Vilas Ltd (LVB) și a pus în aplicare un proiect de schemă pentru fuziunea sa cu DBS Bank India, o subsidiară a DBS din Singapore, și-a exprimat îngrijorarea cu privire la siguranța sistemului financiar.
De ce a fost pusă LVB sub moratoriu și a fost fuzionată cu DBS Bank?
RBI a spus că poziția financiară a LVB din Chennai, care are o rețea de 563 de sucursale și depozite de 20.973 de milioane de Rs, a suferit o scădere constantă, cu pierderi continue în ultimii trei ani erodând valoarea netă a băncii.
Banca nu a reușit să strângă capital adecvat pentru a rezolva aceste probleme. De asemenea, sa confruntat cu o retragere continuă a depozitelor și niveluri scăzute de lichiditate. Probleme serioase de guvernare din ultimii ani au dus la deteriorarea performanței acesteia. LVB a înregistrat o pierdere netă de 397 milioane Rs în trimestrul septembrie al exercițiului financiar 21, față de o pierdere de 112 milioane Rs în trimestrul iunie. Aproape un sfert din avansurile băncii s-au transformat în active proaste. Activele sale neperformante brute (NPA) reprezentau 25,4% din avansurile sale în iunie 2020, față de 17,3% în urmă cu un an.
O propunere recentă de fuziune a venit de la Clix Capital, susținută de AION, dar discuțiile nu au funcționat. Banca a fost cortesită anterior de SREI Capital. Aproape că s-a legat cu Indiabulls Housing Finance, dar RBI s-a opus propunerii de fuziune. Conducerea băncii indicase RBI că este în discuții cu anumiți investitori, dar nu a reușit să depună nicio propunere concretă.
Sunt deponenții și sistemul financiar în siguranță?
RBI, care a impus un plafon de 25.000 Rs la retrageri, i-a asigurat pe deponenții băncii că interesele lor vor fi protejate. Bilanțul combinat al DBS India și LVB ar rămâne sănătos după fuziunea propusă, cu raportul capital-activ ponderat la risc (CRAR) la 12,51% și capitalul de nivel 1 (CET-1) la 9,61%, fără a lua în considerare. infuzia de capital suplimentar.
La începutul acestui an, RBI a salvat Yes Bank printr-o schemă susținută de State Bank of India și alte bănci. O plasă de siguranță pentru micii deponenți este Deposit Insurance and Credit Guarantee Corporation (DICGC), o filială a RBI, care oferă acoperire de asigurare pentru depozite de până la 5 lakh Rs în bănci. RBI și guvernul au asigurat adesea că sistemul financiar este sigur și sănătos, dar o serie de eșecuri au potențialul de a afecta încrederea deponenților.
portia bruner wiki
Citește și | Moratoriu Lakshmi Vilas Bank: banii deponenților în siguranță, asigură administratorul desemnat de RBI
Ce a mers prost cu sectorul?
Prăbușirea IL&FS din 2018 a declanșat o reacție în lanț în sectorul financiar, care a dus la probleme de lichiditate și nerambursări. Punjab & Maharashtra Co-op Bank a fost lovită de o escrocherie de împrumut care a implicat promotori HDIL, iar banca nu a fost încă salvată. Experiența aproape de moarte a Yes Bank din martie 2020 a generat nervozitate în rândul deponenților. Acțiunea RBI împotriva LVB era așteptată după ce acționarii au votat recent împotriva numirii a șapte directori în consiliul său.
Băncile private din vechea generație intraseră în lumina reflectoarelor, acționarii LVB și Dhanlaxmi Bank și-au concediat recent directorii executivi în decurs de o săptămână. Episodul LVB a început să se desfășoare după ce RBI și băncile conduse de SBI au salvat Yes Bank, lovită de fraudă. RBI a monitorizat performanța băncilor private și a marilor NBFC.
Nu ratați din Explained | Ce înseamnă oferta proaspătă a Grupului Adani pentru procesul de licitație DHFL
Ce se întâmplă cu investitorii din aceste bănci?
Acționarii de la Yes Bank s-au confruntat cu o eroziune semnificativă a bogăției, deoarece prețul acțiunilor a scăzut sub 10 Rs pe acțiune, de la un vârf de 400 Rs pe acțiune. În cazul LVB, capitalul propriu este anulat integral. Aceasta înseamnă că acționarii existenți se confruntă cu o pierdere totală din investițiile lor, cu excepția cazului în care există cumpărători pe piața secundară care le pot atribui o anumită valoare. Acțiunile LVB s-au închis miercuri la circuitul cu 20% mai scăzut. În proiectul său de schema de fuziune, RBI a spus că la și de la data stabilită, întreaga sumă a capitalului social vărsat și a rezervelor și excedentului, inclusiv soldurile din contul primelor de acțiuni/titluri de valoare al băncii cedente, va stand anulat.
Și în cazul Yes Bank, unii investitori individuali s-au confruntat cu o pierdere totală din investițiile lor în obligațiuni AT-1. Obligațiuni AT-1 în valoare de aproape 9.000 de milioane de rupie vândute către diverși investitori instituționali și către investitori individuali cu valoare netă ridicată de pe piața secundară au fost anulate complet. Conform regulilor RBI bazate pe cadrul Basel-III, obligațiunile AT-1 au caracteristici de absorbție a pierderilor principale, care pot provoca o reducere totală a valorii sau o conversie în capitaluri proprii. Express Explained este acum pe Telegram
Care sunt problemele cu care se confruntă băncile private din vechea generație?
Funcționarea multor astfel de bănci a fost analizată în ultimii doi ani, deoarece majoritatea nu au promotori puternici, făcându-le ținte pentru fuziuni sau fuziuni forțate. Alte două bănci cu sediul în sud – South Indian Bank și Federal Bank – au funcționat ca bănci conduse de consiliu, fără un promotor. În Karur Vysya Bank, participația promotorului este de 2,11%, iar în Karnataka Bank, nu există niciun promotor. Problemele din LVB urmează provocărilor similare cu care se confruntă Yes Bank, precum și Punjab & Maharashtra Co-operative Bank în ultima vreme.
Care a fost răspunsul de reglementare la aceste eșecuri?
La 24 iulie 2004, RBI, condusă atunci de Y V Reddy, a anunțat un moratoriu asupra împrumutătorului din sectorul privat Global Trust Bank, care se afla atunci în situații de pierderi uriașe și credite neperformante. Banca a fost fuzionată cu sectorul public Oriental Bank of Commerce în 48 de ore în cadrul unui plan de salvare condus de RBI.
Aproape 16 ani mai târziu, RBI a urmat o abordare oarecum similară cu privire la resuscitarea creditorilor cu probleme de la Yes Bank și acum LVB. Anunțul moratoriului a fost urmat de un plan de reconstrucție pentru Yes Bank și de infuzie de capital de către bănci și instituții financiare, cu State Bank of India, ICICI Bank, Kotak Mahindra Bank, HDFC, Axis Bank și alții introducând capital propriu în entitatea reconstruită. În timp ce observatorii bancari sunt de acord că RBI a acționat ori de câte ori o bancă sau un NBFC s-a confruntat cu probleme, rămâne întrebarea dacă a intervenit rapid.
Va afecta stresul la credite cauzat de pandemie sistemul bancar?
Se așteaptă ca NPA-urile din sectorul bancar să crească pe măsură ce pandemia afectează fluxurile de numerar ale oamenilor și companiilor. Totuși, impactul va diferi în funcție de sector, întrucât segmente precum farmaceutice și IT par să fi beneficiat din punct de vedere al veniturilor. Se așteaptă ca acumularea NPA în sectoare bogate în numerar, cum ar fi IT, farmaceutice, FMCG, produse chimice, automobile, va fi mai mică în comparație cu domenii precum ospitalitatea, turismul, aviația și alte servicii.
Un comitet de experți condus de K V Kamath a emis recent recomandări cu privire la parametrii financiari necesari pentru o fereastră unică de restructurare a împrumuturilor pentru debitorii corporativi aflați sub stres din cauza pandemiei. Datoria sectorului corporativ în valoare de 15,52 lakh crore a fost supusă stresului după ce Covid-19 a lovit India, în timp ce alte 22,20 lakh crore erau deja sub stres. Acest lucru înseamnă efectiv 37,72 de milioane de Rs (72% din datoria sectorului bancar față de industrie) rămâne sub stres. Companiile din sectoare precum comerțul cu amănuntul, comerțul cu ridicata, drumurile și textilele se confruntă cu stres, în timp ce NBFC, energie electrică, oțel, imobiliare și construcții erau deja sub stres când a început pandemia.
Acest articol a apărut pentru prima dată în ediția tipărită pe 19 noiembrie 2020 sub titlul „Ce înseamnă o bancă eșuată”.
park jae sang net value
Imparte Cu Prietenii Tai:
