Explicat: noua schemă de reformare a împrumuturilor a RBI

RBI a aprobat o schemă de restructurare a împrumuturilor pentru debitorii aflați în stres din cauza pandemiei. Cum va funcționa schema și ce măsuri de protecție sunt în vigoare pentru a preveni utilizarea abuzivă?

Blocarea a afectat în mod deosebit sectoare ale economiei, cum ar fi ospitalitatea, restaurantele și călătoriile. Mai multe unități populare din scumpa piață Khan din New Delhi s-au închis.

În revizuirea sa de politică monetară de joi, Reserve Bank of India a dat semnalul verde a schema de restructurare a creditelor pentru debitorii stresați. O fereastră specială care oferă restructurare unică a împrumuturilor companiilor și persoanelor fizice, va oferi ajutor în special celor afectați de pandemia Covid-19.

Cine va beneficia de pe urma schemei?

cât câștigă Kenan Thompson

Numai acele companii și persoane fizice ale căror conturi de împrumut sunt în stare de nerambursare pentru cel mult 30 de zile la 1 martie 2020 sunt eligibile pentru restructurare unică. Pentru debitorii corporativi, băncile pot invoca un plan de rezoluție până la 31 decembrie 2020 și îl pot implementa până la 30 iunie 2021. Astfel de conturi de împrumut ar trebui să rămână standard până la data invocării. Fereastra unică de restructurare este disponibilă în toate sectoarele.

Se preconizează că va oferi o scutire companiilor care și-au îndeplinit obligațiile de împrumut la timp, dar ar fi putut fi dificil după martie, deoarece pandemia le-a afectat veniturile. Cu toate acestea, companiile care au fost deja în stare de nerambursare mai mult de 30 de zile la 1 martie nu pot beneficia de această facilitate. Surse din industrie au spus că acest lucru ar putea afecta planurile de revigorare ale companiilor care erau pe cale să-și recapete profitabilitatea, dar au fost lovite când a fost impusă blocarea.

Pentru creditele personale, planul de rezoluție poate fi invocat până la 31 decembrie 2020 și va fi implementat în termen de 90 de zile după aceea. Acest lucru este valabil și pentru conturile clasificate ca standard, dar care nu sunt implicite pentru mai mult de 30 de zile la 1 martie.

Cum va fi implementat?

RBI a înființat un comitet de experți format din cinci membri, condus de K V Kamath, fost președinte al ICICI Bank, care va face recomandări cu privire la parametrii financiari necesari. În timp ce RBI a dat contururile largi, panelul va recomanda intervalele de referință specifice sectorului pentru ca astfel de parametri să fie luați în considerare în fiecare plan de rezoluție pentru debitorii cu o expunere agregată de 1.500 de milioane de lei sau mai mult la momentul invocării. Comitetul va întreprinde, de asemenea, un proces de validare a planurilor de rezoluție pentru conturile peste un prag specificat. RBI va notifica acest lucru împreună cu modificările în 30 de zile. Aceasta înseamnă că RBI va avea ultimul cuvânt despre cine va fi eligibil și despre parametri.

Potrivit sondajului RBI privind riscul sistemic, cele trei sectoare cele mai afectate negativ de pandemie sunt turismul și ospitalitatea, construcțiile și imobiliarele și aviația.

Cum va afecta schema băncilor?

Cel mai mare impact va fi acela că băncile vor putea controla în mare măsură creșterea activelor neperformante (NPA). Cu toate acestea, nu va reduce NPA-urile de la nivelurile actuale; împrumuturile neperformante vechi de aproape 9 lakh crore vor rămâne în sistem. Băncile vor trebui să mențină provizioane suplimentare de 10% împotriva datoriilor post-rezolvare, iar creditorii care nu semnează Acordul Inter-Credit (ICA) în termen de 30 de zile de la invocarea planului vor trebui să creeze un provizion de 20%. Aceasta va fi o povară pentru bănci. În timp ce o parte a debitorilor care au solicitat un moratoriu este probabil să aplice pentru schemă, băncile nu se vor confrunta cu o mare problemă în elaborarea planurilor individuale de rezoluție: vor trebui să abordeze doar debitorii care au fost în stres după lovirea pandemiei. .

Explicat expliciteste acum pornitTelegramă. Clic aici pentru a vă alătura canalului nostru (@ieexplained) și fii la curent cu cele mai recente

Mai devreme, astfel de scheme nu au fost utilizate abuziv de bănci și corporații?

CDR: RBI a întrerupt schema de restructurare a datoriilor corporative (CDR) de la 1 aprilie 2015. Timp de câțiva ani, corporațiile au folosit greșit planurile de reformare a datoriei, autoritatea de reglementare închide ochii la manipulările promotorilor dubioși în conivență cu unele bănci. Băncile au creat, de asemenea, o celulă CDR separată, cu fosta IDBI care supraveghea procesul. Promotorii multor corporații mari au sifonat fondurile băncilor în timp ce unitățile lor au avut de suferit. Au abordat Celula CDR și pentru a-și refuza împrumuturile, unele dintre ele de mai multe ori. Acești promotori au reușit să obțină împrumuturi noi și au folosit reforme liberale de împrumuturi pentru a-și economisi conturile și a ține departe de registrele NPA. Unii dintre ei sunt acum în instanța de faliment.

DST: În cadrul schemei de restructurare strategică a datoriei (SDR), băncilor li sa oferit posibilitatea de a converti suma împrumutului în 51% din capitalul propriu, care urma să fie vândut celui mai mare ofertant, odată ce firma a devenit viabilă. Acest lucru nu a putut ajuta băncile să-și rezolve problema creditelor neperformante, deoarece doar două vânzări au avut loc prin această măsură din cauza problemelor de viabilitate.

S4A: În schema Sustainable Structuring of Stressed Assets (S4A), băncile nu au fost dispuse să acorde reduceri de valoare, deoarece nu existau stimulente pentru a face acest lucru, iar reducerile de valoare ale marilor debitori ar putea epuiza pernele de capital ale băncilor.

5/25: Schema 5/25 a fost anulată deoarece refinanțarea a fost făcută la o rată mai mare a dobânzii, astfel încât băncile să poată păstra valoarea actuală netă a sumei împrumutului. Exista percepția că acesta a fost unul dintre instrumentele utilizate pentru a acoperi NPA-urile de către bănci.

ARC: În schema de reconstrucție a activelor, problema majoră a fost că companiile de reconstrucție a activelor (ARC) întâmpinau dificultăți în rezolvarea activelor pe care le cumpăraseră de la bănci. Prin urmare, au vrut să achiziționeze împrumuturile doar la prețuri mici. În consecință, băncile au fost reticente în a le vinde împrumuturi pe scară largă.

IBC: Codul insolvenței și falimentului a început; RBI a anunțat un proces strict de soluționare a împrumuturilor prin circulara din 7 iunie.

Noua schemă are garanții împotriva utilizării abuzive?

Da, RBI a inclus garanții în cadrul de rezoluție pentru a se asigura că nu duce la ecologizarea permanentă a creditelor neperformante ca în trecut. Restructurarea expunerilor mari va necesita o evaluare independentă a creditului efectuată de agențiile de rating și o validare a procesului de către comitetul de experți condus de Kamath.

Spre deosebire de cazul restructurării expunerilor corporative mai mari, pentru împrumuturile personale nu va exista nicio cerință pentru validarea terților de către comitetul de experți sau de către agențiile de rating de credit, sau necesitatea de ICA. RBI a spus că termenul împrumuturilor aflate în rezoluție nu poate fi prelungit cu mai mult de doi ani. În cazul mai multor creditori pentru un singur împrumutat, băncile trebuie să semneze un ICA. Pentru a atenua impactul pierderilor așteptate din împrumuturi, băncile trebuie să constituie un provizion de 10% împotriva acestor conturi aflate în rezoluție. Pentru băncile care nu doresc să facă parte din ICA, a fost specificată o prevedere penală de 20%.

Care sunt diferențele majore față de schemele de reformare anterioare?

Schemele anterioare de restructurare nu aveau nicio barieră la intrare, spre deosebire de schema actuală, care este disponibilă numai pentru companiile care se confruntă cu stresul cauzat de Covid, așa cum a fost identificat la data limită de 1 martie. Termenele stricte pentru invocarea planului de rezoluție și implementarea acestuia au au fost definite în schemă, spre deosebire de trecut, când aceasta era în mare parte nelimitată. Structurarea schemei face ca semnarea ICA să fie în mare măsură obligatorie pentru toți creditorii odată ce planurile de rezoluție au fost votate cu majoritate, în caz contrar, aceștia se confruntă cu dublul sumei de provizioane necesare. Evaluarea externă independentă, validarea procesului și monitorizarea specifică după rezoluție sunt garanții suplimentare.

Nu ratați din Explained | De ce RBI a lăsat ratele dobânzilor neschimbate

Imparte Cu Prietenii Tai: